五胡乱华时代，原在西蜀兵营做探子的狄明奇(元彪)因激怒军中的统帅而逃到奇莱山下，误打误撞进入了魔教之地，幸得南海派剑客丁引(郑少秋)将他救起。明奇见丁引武艺高强，就大力劝说他能站出来拯救苍生，避免黎民涂炭，并决心拜师求其收他为徒；但大侠丁引却婉言谢绝。丁引的师弟昆仑派掌门人晓馀 (刘松仁)与其徒弟一真(孟海)也来到洞中，四人合力居然不敌魔教护法，晓馀更是受了重伤，且被血魔附身，丁引决心带他到瑶池仙堡疗伤。于是，四人决定先到瑶池仙堡救晓馀，再去寻找紫青双剑的下落。 少女余英男为寻传说中的冰蝴蝶，乔装男儿身，只身远赴峨嵋，途中偶然结识少年奇人石中玉，二人一见如故，并肩上路。南海丁引，少年侠名满天下，矢志荡平魔教，其间巧遇石中玉，二人个性大相迳庭，但反而牵引出与丁引的一段亦师亦友的情谊。其时，魔教也出了一奇材绿袍老祖。绿袍借助丁引的剑剿灭阻碍他统一魔教的竞争对手。丁引不甘遭绿袍利用，设计装伤、引出绿袍，准备一举毙之。结果弄假成真，丁引受重创，石中玉护友心切，立时把丁引送至冰堡疗伤，命运终于让丁引和冰堡主人瑶池碰上了！绿袍杀丁引不遂，反而被丁引的绝技“七夕剑”所伤，余英男误打误撞下却解除了绿袍所遭受的创伤折磨，绿袍强行把余英男留在身边。丁引伤势复原，联合石中玉、李亦奇擒拿绿袍，时绿袍突遭高手攻击，此高人是正道三大绝顶高手之首：昆仑晓月禅师。